Lehrstuhl für Derivate und Financial Engineering

Der Lehrstuhl für Derivate und Financial Engineering befasst sich in Forschung und Lehre mit der Bewertung von Finanzprodukten und der Erklärung deren Verhalten über die Zeit. Neben Aktienindizes und Einzelaktien, betrachten wir insbesondere Optionen auf diese sowie Varianzderivate. Methodisch kommen hierbei in erster Linie Gleichgewichtsmodelle zum Einsatz, die ausgehend von den Präferenzen der Investoren und der Modellierung der Ökonomie die Preise von Finanzinstrumenten und deren Verhalten über die Zeit herleiten. Daneben bilden Modelle zur Bewertung von Derivaten einen weiteren Schwerpunkt. In empirischen Arbeiten untersuchen wir die Vorhersagen dieser Modelle und überprüfen auf konsistente Bewertung am Markt, wobei wir besonderen Wert auf die Verknüpfung von theoretischen Arbeiten und empirischen Ergebnissen legen.