Projektstudium (Master) WS 2020/2021

Zielgruppe und Anmeldung

Die Veranstaltung richtet sich ausschließlich an Studierende im VWL-Master. Es können 10 Credits (PO 2008) bzw. 6 Credits (PO 2010 und PO 2012) erworben werden. Die Veranstaltung ist auf fünf Teilnehmer beschränkt. Die Vergabe der Plätze erfolgt in der Reihenfolge der Anmeldungen am Lehrstuhl. Die Anmeldung beim Prüfungsamt erfolgt in der vorgezogenen Anmeldungsphase.

Ablauf der Veranstaltung

Die Veranstaltung besteht in der Übernahme eines Themas, einer eigenständigen empirischen Analyse und einer schriftlichen Ausarbeitung im Umfang von ca. 20 Seiten.

Thema

Der Lehrstuhl befasst sich mit Forschungsfragen im Bereich internationaler Finanzmärkte und monetärer Ökonomie. Aus diesen Bereichen sollte auch das Thema für das Projektstudium kommen. Dieses wird unter Einbezug der Interessen der/des Stdierenden auf individueller Basis festgelegt. Kenntnisse in Ökonometrie und empirischer Wirtschaftsforschung sind Voraussetzung. Kenntnisse in der Datenverarbeitung mit Excel sowie im Umgang mit Statistik-Software sind von Vorteil.

Verknüpfung mit Masterarbeit

Bei erfolgreichem Verlauf des Projektstudiums können die Arbeitsergebnisse als Basis für die Masterarbeit dienen.

Ansprechpartner

Bei Interesse wenden Sie sich bitte direkt an den zum jeweiligen Thema angegebenen Betreuer.

Themenvorschläge

Die nachfolgende Liste beinhaltet Themenvorschläge seitens des Lehrstuhls inklusive der zugehörigen Einstiegsliteratur.

 

Betreuer: Christoph Sulewski

1. Netzwerkanalysen in Gütermärkten

     Diebold, F. X. und K. Yılmaz, K. (2014), "On the network topology of variance decompositions: Measuring the
     connectedness of financial firms", in: Journal of Econometrics, Jg. 182 (1), S. 119-134.

     Kang, S. H., R. McIver und S. M. Yoon (2017), "Dynamic spillover effects among crude oil, precious metal, and
     agricultural commodity futures markets", in: Energy Economics, Jg. 62, S. 19-32.

      Demirer, M., F.X. Diebold, L. Liu und K. Yilmaz (2018), "Estimating global bank network connectedness",
      in: Journal of Applied Econometrics, Jg. 33 (1), S. 1-15.

2. Spekulation in Terminkontrakten für Weizen – Eine Analyse früher Güterbörsen

       Manera, M., M. Nicolini und I. Vignati (2016), "Modelling futures price volatility in energy markets: Is there
       a role for financial speculation?", in: Energy Economics, Jg. 53, S. 220-229.

 

Betreuer: Martin Stefan

3. Systemisches Risiko in Interbankenmärkten

     Upper, C. und A. Worms (2004), "Estimating bilateral exposures in the German interbank market:
     Is there a danger of contagion?", European Economic Review, Jg. 48 (2), S. 827-849.

     v. Lelyveld, I. und F. Liedorp (2006), "Interbank contagion in the Dutch banking sector: A sensitivity
     analysis", in: International Journal of Central Banking, Jg. 2 (2), S. 99-133.

     Nier, E., J. Yang, T. Yorulmazer und A. Alentorn (2007), "Network models and financial stability", in:
     Journal of Economic Dynamics & Control, Jg. 31 (6), S. 2033-2060.

     Upper, C. (2011), "Simulation methods to assess the danger of contagion in interbank markets", in:
     Journal of Financial Stability, Jg. 7 (3), S. 111-125.

4. Was bestimmt den Preis von CO2-Zertifikaten?

     Alberola, E., J. Chevallier und B. Cheze (2008), "Price drivers and structural breaks in European carbon
     prices 2005-2007", in: Energy Policy, Jg. 36 (2), S. 787-797.

     Paolella, M. S. und L. Taschini (2008), "An econometric analysis of emission allowance prices",
     in: Journal of Banking & Finance, Jg. 32 (10), S. 2022-2032.

     Chevallier, J. (2009), "Carbon futures and macroeconomics risk factors: A view from the EU ETS",
     in: Energy Economics, Jg. 31 (4), S. 614-625.

 

Betreuer: Alexander Pütz

5. Systemische Risiken in Finanzmärkten

     Hautsch, N., J. Schaumburg und M. Schienle (2015), "Financial network systemic risk contributions",
     in: Review of Finance, Jg. 19 (2), S. 685-738.

     Tobias, A. und M. K. Brunnermeier (2016), "CoVaR", in:  The American Economic Review,
     Jg. 106 (7), S. 1705.

     Härdle, W. K., W. Wang und Yu, L. (2016), "Tenet: Tail-event driven network risk", in:
     Journal of Econometrics, Jg. 192 (2), 499-513.

6.  Informationseffizienz von Finanzmärkten  

     Hou, K. und T. J. Moskowitz (2005), "Market frictions, price delay, and the cross-section of
     expected returns", in: The Review of Financial Studies, Jg. 18 (3), S. 981-1020.

     Brogaard, J., M. C. Ringgenberg und D. Sovich (2019), "The economic impact of index investing",
    
in: The Review of Financial Studies, Jg. 32 (9), S. 3461-3499.