Wintersemester 2019/2020

 

Zielgruppe und Anmeldung

Die Veranstaltung richtet sich ausschließlich an Studierende im VWL-Master. Es können 10 Credits (PO 2008) bzw. 6 Credits (PO 2010 und PO 2012) erworben werden. Die Veranstaltung ist auf fünf Teilnehmer beschränkt. Die Vergabe der Plätze erfolgt in der Reihenfolge der Anmeldungen am Lehrstuhl. Die Anmeldung beim Prüfungsamt erfolgt in der vorgezogenen Anmeldungsphase.

Ablauf der Veranstaltung

Die Veranstaltung besteht in der Übernahme eines Themas, einer eigenständigen empirischen Analyse und einer schriftlichen Ausarbeitung im Umfang von ca. 20 Seiten.

Thema

Der Lehrstuhl befasst sich mit Forschungsfra im Bereich internationaler Finanzmärkte und monetärer Ökonomie. Aus diesen Bereichen sollte auch das Thema für das Projektstudium kommen. Dieses wird unter Einbezug der Interessen der/des Stdierenden auf individueller Basis festgelegt. Kenntnisse in Ökonometrie und empirischer Wirtschaftsforschung sind Voraussetzung. Kenntnisse in der Datenverarbeitung mit Excel sowie im Umgang mit Statistik-Software sind von Vorteil.

Verknüpfung mit Masterarbeit

Bei erfolgreichem Verlauf des Projektstudiums können die Arbeitsergebnisse als Basis für die Masterarbeit dienen.

Ansprechpartner

Bei Interesse wenden Sie sich bitte direkt an den zum jeweiligen Thema angegebenen Betreuer.

Themenvorschläge

Die nachfolgende Liste beinhaltet Themenvorschläge seitens des Lehrstuhls inklusive der zugehörigen Einstiegsliteratur.

 

Betreuer:  Claudia Wellenreuther

1. Auswirkungen der Rohstoffspekulation auf die Volatilität am Kassa- und Futures-Markt

     Brunetti, C. und B. Buyuksahin (2009), "Is Speculation Destabilizing?", Working Paper.

     Bohl, M. T. und P. Stephan (2013), "Does Futures Speculation Destabilize Spot Prices? New Evidence for Commodity
     Markets" in:  Journal of Agricultural and Applied Economics, Jg. 31, S. 595-616.

     Kim, A. (2015), "Does Futures Speculation Destabilize Commodity Markets?", in:
     Journal of Futures Markets, Jg. 35 (8), S. 696-714.

2. Treiber der Preisvolatilität in den Futuresmärkten für Rohstoffe

     Kaufmann, R. K. (2011), “The role of market fundamentals and speculation in recent price changes for crude oil”,
     in: Energy Policy, Jg. 39 (1), S. 105-115.

     Manera, M., M. Nicolini und I. Vignati (2016), “Modelling futures price volatility in energy markets: Is there a role
     for financial speculation?", in: Energy Economics, Jg. 53, S. 220-229.

    

Betreuer: Christoph Sulewski

3. Risikotransmission im Bankensektor

     Demirer, M., F.X. Diebold, L. Liu und K. Yilmaz (2018), “Estimating global bank network connectedness",
     in: Journal of Applied Econometrics, Jg. 33 (1), S. 1-15.

4. Netzwerkanalysen in Gütermärkten

     Diebold, F. X. und K. Yılmaz, K. (2014), „On the network topology of variance decompositions: Measuring the
     connectedness of financial firms”, in: Journal of Econometrics, Jg. 182 (1), S. 119-134.

     Kang, S. H., R. McIver und S. M. Yoon (2017), „Dynamic spillover effects among crude oil, precious metal, and
     agricultural commodity futures markets”, in: Energy Economics, Jg. 62, S. 19-32.

 

Betreuer: Martin Stefan

5. Wo entsteht der Preis für Bitcoin?

     Hasbrouck, J.  (1995), „One security, many markets: Determining the contributions to price discovery", in:
     Journal of Finance, Jg. 50 (4), S. 1175-1199.

     Lien, D. und K. Shrestha (2009), „A new information share measure“, in: Journal of Futures Markets,
     Jg. 29 (4), S. 377-395.

     Dimpfl, T. und D. Baur (2018), „Price discovery in Bitcoin spot or future?“,  in: Journal of Futures Markets,
     Jg. 39 (7), S. 803-817.

6. Was bestimmt den Preis von CO2-Zertifikaten?

     Alberola, E., J. Chevallier und B. Cheze (2008), "Price drivers and structural breaks in European carbon
     prices 2005-2007", in: Energy Policy, Jg. 36 (2), S. 787-797.

     Paolella, M. S. und L. Taschini (2008), “An econometric analysis of emission allowance prices”,
     in: Journal of Banking & Finance, Jg. 32 (10), S. 2022-2032.

     Chevallier, J. (2009), “Carbon futures and macroeconomics risk factors: A view from the EU ETS”,
     in: Energy Economics, Jg. 31 (4), S. 614-625.

 

Betreuer: Alexander Pütz

7. Faktor-Modelle in Rohstoffmärkten

     Byrne, J. P., Fazio, G. und N. Fiess (2013), “Primary commodity prices: co-movements, common factors and
     fundamentals”, in: Journal of Development Economics, Jg. 101, S. 16-26.

     Delle Chiaie, S., L. Ferrara und D. Giannone (2017), “Common factors of commodity prices”,
     ECB Working Paper, Nr. 2112.

8. Der empirische Zusammenhang zwischen wirtschaftspolitischer Unsicherheit und ausgewählten Finanzmärkten

     Baker, S.R., N. Bloom und S.J. Davis (2016), "Measuring economic policy uncertainty", in:
     The Quarterly Journal of Economics, Jg. 131 (4), S. 1593-1636.

     Brogaard, J. und A. Detzel (2015), "The asset-pricing implications of government economic policy uncertainty",
     in: Management Science, Jg. 61 (1), S. 3-18.

     Caldara, D., und M. Iacoviello (2018), “Measuring geopolitical risk”, FRB International Finance Discussion
     Paper, Nr. 1222.