Am Dienstag, den 07.01.2025, findet ein Vortrag im Rahmen des Finance and Insurance Seminars statt. Das Seminar beginnt um 16:15 h und findet im JUR 253, Universitätsstraße 14-16 statt. Im Wintersemester 2024/2025 wird das Finance and Insurance Seminar in Präsenz durchgeführt. Für Interessenten wird ein Zoom Meeting angeboten. Die Zugangsdaten werden auf Anfrage mitgeteilt. Bitte senden Sie hierfür eine Nachricht bis zum 07.01.2025, 12:00 h an alvia.runge@wiwi.uni-muenster.de.

Dr. Gerrit Liedtke, HSB - Universität Bremen, hält einen Vortrag zum Thema:

Cross-Asset Trend Spillover: A Novel Factor for Corporate Bond Returns

We propose XTREND, a cross-asset trend factor for corporate bond returns that captures spillovers from equity market price and volume data. Using two decades of U.S. data, we apply machine learning techniques to extract information from various technical indicators, including moving averages, oscillators, and volatility measures. The resulting signal reliably predicts corporate bond returns, demonstrating robust performance across credit quality and market conditions. XTREND expands existing bond pricing models, thus, providing a more complete explanation of the cross-section of bond returns. Finally, we find that the XTREND factor is robust across 1.6 million research designs and has a probability far above 50\% to be part of the stochastic discount factor after sampling over one quadrillion models.