Periodically Evans bubbles and stock-price volatility

Rotermann Benedikt, Wilfling Bernd


Zusammenfassung
This paper analyzes stock-price volatility in the presence of periodically collapsing Evans bubbles. We derive a volatility formula that establishes a link between the bubble component and stock-price volatility. We demonstrate how to fit the volatility equation to stock-market data.

Schlüsselwörter
Present-value model; Evans bubble; conditional volatility; particle-filter estimation



Publikationstyp
Forschungsartikel (Zeitschrift)

Begutachtet
Ja

Publikationsstatus
Veröffentlicht

Jahr
2014

Fachzeitschrift
Economics Letters

Band
123

Ausgabe
3

Erste Seite
383

Letzte Seite
386

Sprache
Englisch

ISSN
0165-1765