Periodically Evans bubbles and stock-price volatility
Rotermann Benedikt, Wilfling Bernd
Zusammenfassung
This paper analyzes stock-price volatility in the presence of periodically collapsing Evans bubbles. We derive a volatility formula that establishes a link between the bubble component and stock-price volatility. We demonstrate how to fit the volatility equation to stock-market data.
Schlüsselwörter
Present-value model; Evans bubble; conditional volatility; particle-filter estimation
Publikationstyp
Forschungsartikel (Zeitschrift)
Begutachtet
Ja
Publikationsstatus
Veröffentlicht
Jahr
2014
Fachzeitschrift
Economics Letters
Band
123
Ausgabe
3
Erste Seite
383
Letzte Seite
386
Sprache
Englisch
ISSN
0165-1765