Hierarchies of Archimedean copulas
Savu Cornelia, Trede Mark
Zusammenfassung
We present a flexible class of hierarchical copulas capable of modelling multidimensional joint distributions of asset returns with a richer rank correlation structure than existing models. We derive estimators and simulation techniques. The methods are applied to an illustrative portfolio consisting of a subset of DAX stocks.
Schlüsselwörter
Copulas Portfolio management Risk management Insurance mathematics goodness-of-fit parametric families
Publikationstyp
Forschungsartikel (Zeitschrift)
Begutachtet
Ja
Publikationsstatus
Veröffentlicht
Jahr
2010
Fachzeitschrift
Quantitative Finance
Band
10
Ausgabe
3
Erste Seite
295
Letzte Seite
304
Sprache
Englisch
ISSN
1469-7688
DOI