Tax accounting principles and corporate risk-taking
Becker,Johannes J.,Steinhoff,Melanie M.,
Zusammenfassung
We analyze the role of business taxation for corporate risk-taking under different accounting principles (such as mark-to-market, lower-of-cost-or-market and historical cost). We demonstrate that conservative accounting may imply incentives to overinvest in risky assets. However, with imperfect loss offsets, the mark-to-market principle penalizes risky investment whereas more conservative accounting leaves the risk choice unaffected.
Publikationstyp
Aufsatz (Zeitschrift)
Begutachtet
Ja
Publikationsstatus
Veröffentlicht
Jahr
2014
Fachzeitschrift
Economics Letters
Band
125
Ausgabe
1
Erste Seite
79
Letzte Seite
81
Seiten
79-81
Sprache
Englisch
ISSN
01651765
DOI
Affiliierungen
Westfalische Wilhelms-Universitat Munster