Tax accounting principles and corporate risk-taking

Becker,Johannes J.,Steinhoff,Melanie M.,


Zusammenfassung
We analyze the role of business taxation for corporate risk-taking under different accounting principles (such as mark-to-market, lower-of-cost-or-market and historical cost). We demonstrate that conservative accounting may imply incentives to overinvest in risky assets. However, with imperfect loss offsets, the mark-to-market principle penalizes risky investment whereas more conservative accounting leaves the risk choice unaffected.



Publikationstyp
Aufsatz (Zeitschrift)

Begutachtet
Ja

Publikationsstatus
Veröffentlicht

Jahr
2014

Fachzeitschrift
Economics Letters

Band
125

Ausgabe
1

Erste Seite
79

Letzte Seite
81

Seiten
79-81

Sprache
Englisch

ISSN
01651765

DOI

Affiliierungen
Westfalische Wilhelms-Universitat Munster