Publikationen
1. Beiträge in Fachzeitschriften mit Gutachterverfahren
Forestalling Floor Closure: Evidence from a Natural Experiment on the German Stock Market, zusammen mit Christiane Goodfellow, Applied Economcis, Vol. 44, Issue 6, 2012, 793-802.
Pension Funds' Performance in Strongly Regulated Industries in Central Europe: Evidence from Poland and Hungary, zusammen mit Judith Lischewski und Svitlana Voronkova, Emerging Markets Finance and Trade, Volume 47, Issue 04S3, 2011, 81-94.The Quality of Monetary Policy and Inflation Performance: Globalization and Its Aftermath, zusammen mit Pierre L. Siklos und David Mayes, The Manchester School, Volume 79, Issue Supplement 1, 2011, 617-645.
Price Discovery and Investor Structure, zusammen mit Christian A. Salm und Michael Schuppli, Journal of Futures Markets, Volume 31, Issue 3, 2011, 282-306.
Do Individual Index Futures Investors Destabilize the Underlying Spot Market?, zusammen mit Christian A. Salm und Bernd Wilfling, Journal of Futures Markets, Volume 31, Issue 1, 2011, 81-101.
Individual Investors Surpass their Reputation: Trading Behavior on the Polish Futures Market, zusammen mit Christiane Goodfellow and Jedrzej Bialkowski, Economic Systems, Volume 34, Issue 4, 2010, 480-492.
Do Foreign Institutional Investors Destabilize China's A-Share Markets?, zusammen mit Michael Schuppli, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 20, Issue 1, 2010, 36-50.
Stock Return Seasonalities and Investor Structure: Evidence from China's B-Share Markets, zusammen mit Michael Schuppli und Pierre L. Siklos, China Economic Review, Volume 21, Issue 1, 2010, 190-201.
The Other January Effect: International Evidence, zusammen mit Christian A. Salm, The European Journal of Finance, Volume 16, Issue 2, 2010, 173-182.
The Euro Area Stock Market Channel: Does One Size Fit All?, zusammen mit David Sondermann und Pierre L. Siklos, Finance Research Letters, Volume 6, Issue 4, 2009, 230-235.
Together We Invest: Individual Investors' Trading Behaviour in Poland, zusammen mit Christiane Goodfellow und Bartosz Gebka, International Review of Financial Analysis, Volume 18, Issue 2, 2009, 212-221.
Institutional Investors and Stock Returns Volatility: Empirical Evidence from a Natural Experiment, zusammen mit Janusz Brzeszczynski und Bernd Wilfling, Journal of Financial Stability, Volume 5, Issue 2, 2009, 170-182.
Asset Prices as Indicators of Euro Area Monetary Policy: An Empirical Assessment of Their Role in a Taylor Rule, zusammen mit Pierre L. Siklos, Open Economies Review, Volume 20, Number 1, 2009, 39-59.
Vorteilhaftigkeit des börslichen Abendhandels aus Anlegersicht, zusammen mit Christiane Goodfellow und Dirk Schiereck, Kredit und Kapital, 41. Jahrgang, Heft 4, 2008, 541-556.
Policy Words and Policy Deeds: The ECB and the Euro, zusammen mit Pierre L. Siklos, International Journal of Finance and Economics, Volume 13, Issue 3, 2008, 247-265.
European Stock Markets and the ECB's Monetary Policy Surprises, zusammen mit Pierre L. Siklos und David Sondermann, International Finance, Volume 11, Issue 2, 2008, 117-130.
Empirical Evidence on Feedback Trading in Mature and Emerging Stock Markets, zusammen mit Pierre L. Siklos, Applied Financial Economics, Volume 18, Issue 17, 2008, 1379-1389.
Do Actions Speak Louder Than Words? Evaluating monetary policy at the Bundesbank, zusammen mit Pierre L. Siklos, Journal of Macroeconomics, Volume 29, Issue 3, 2007, 368 - 386.
Do Central Banks React to Stock Markets? The Case of the Bundesbank, zusammen mit Pierre L. Siklos und Thomas Werner, Journal of Banking and Finance, Volume 31, Issue 3, 2007, 719 - 733.
Do Institutional Investors Destabilize Stock Prices? Evidence from an Emerging Market, zusammen mit Janusz Brzeszczynski, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 16, No. 4, 2006, 370 - 383.
Testing for Financial Spillovers in Calm and Turmoil Periods, zusammen mit Jedrzej Bialkowski und Dobromil Serwa, Quarterly Review of Economics and Finance, Volume 46, Issue 2, 2006, 397 - 412.
International Evidence on the Democrat Premium and the Presidential Cycle Effect, zusammen mit Katrin Gottschalk, North American Journal of Economics and Finance, Volume 17, Issue 2, 2006, 107 - 120.
Institutional Trading and Stock Return Autocorrelation: Empirical Evidence on Polish Pension Fund Investors' Behavior, zusammen mit Bartosz Gebka und Harald Henke, Global Finance Journal, Volume 16, No. 3, 2006, 233 - 244.
Do Positive Feedback Traders Act in Germany's Neuer Markt?, zusammen mit Stefan Reitz, Quarterly Journal of Business and Economics, Volume 44, Numbers 1 and 2, 2006, 3 - 14.
The Information Content of Registered Insider Trading Under Lax Law Enforcement, zusammen mit Tomasz P. Wisniewski, International Review of Law and Economics, Volume 25, Issue 2, 2005, 169 - 185.
The Bundesbank's Communications Strategy and Policy Conflicts with the Federal Government, zusammen mit Pierre L. Siklos, Southern Economic Journal, Volume 72, Number 2, 2005, 395 - 409.
Financial Contagion Vulnerability and Resistance: A Comparison of European Capital Markets, zusammen mit Dobromi? Serwa, Economic Systems, Volume 29, Issue 3, 2005, 344 - 362.
Institutional Traders’ Behavior in an Emerging Stock Market: Empirical Evidence on Polish Pension Fund Investors, zusammen mit Svitlana Voronkova, Journal of Business Finance and Accounting, Volume 32, Issues 7 & 8, 2005, 1537 - 1560.
Empirical Evidence on Cross-Listed Stocks of Central and Eastern European Companies, zusammen mit Piotr Korczak, Emerging Markets Review, Volume 6, Issue 2, 2005, 121 - 137.
The Bundesbank's Inflation Policy and Asymmetric Behavior of the German Term Structure, zusammen mit Pierre L. Siklos, Review of International Economics, Volume 12, Issue 3, 2004, 495 - 508.
The Present Value Model of US Stock Prices Redux: A New Testing Strategy and Some Evidence, zusammen mit Pierre L. Siklos, Quarterly Review of Economics and Finance, Volume 44, Issue 2, 2004, 208 - 223.
Die Aktienhaussen der 80er- und 90er-Jahre: Waren es spekulative Blasen?, Kredit und Kapital, 36. Jahrgang, Heft 4, 2003, 465 - 482.
The Demand for Money by Private Firms in a Regulated Economy: Theoretical Underpinnings and Empirical Evidence for Germany 1960 - 1998, zusammen mit Friedrich L. Sell, Rivista Internazionale di Scienze Economiche e Commerciali, Volume 50, No. 4, 2003, 451 - 474.
Trading Volume and Stock Market Volatility: The Polish Case, zusammen mit Harald Henke, International Review of Financial Analysis, Volume 12, Issue 5, 2003, 513 - 525.
Periodically Collapsing Bubbles in the US Stock Market?, International Review of Economics and Finance, Volume 12, Issue 3, 2003, 385 - 397.
Spatial Market Efficiency and Policy Regime Change: Seemingly Unrelated Error Correction Model Estimation, zusammen mit Stanley R. Thompson und Donggyu Sul, American Journal of Agricultural Economics, Volume 84, Number 4, November 2002, 1042 - 1053.
German Monetary Unification and the Stability of the German M3 Money Demand Function, zusammen mit Mohsen Bahmani-Oskooee, Economics Letters, Volume 66, Issue 2, February 2000, 203 - 208.
Nonstationary Stochastic Seasonality and the German M2 Money Demand Function, European Economic Review, Volume 44, Number 1, January 2000, 61 - 70.
Persistence in Government Spending Fluctuations: New Evidence on the Displacement Effect. A Comment on Goff, Public Choice, Volume 99, Numbers 3 - 4, June 1999, 465 - 466.
Modellierung einer stabilen Geldnachfragefunktion für Deutschlands M2, Kredit und Kapital, 32. Jahrgang, Heft 2, 1999, 209 - 224.
Buffer-Stock Komponenten in der Geldnachfrage von Deutschlands M3?, Schweizerische Zeitschrift für Volkswirtschaft und Statistik, Volume 135, Number 4, 1999, 577 - 589.
Testing the Long-Run Implications of the Neoclassical Growth Model: A Panel-Based Unit Root Investigation for West German Länder 1970 - 1994, Journal of Macroeconomics, Volume 21, Number 1, Winter 1999, 155 - 164.
Demand for Cash Balances in Germany: Theoretical Underpinnings and Empirical Evidence, zusammen mit Friedrich L. Sell, Applied Economics, Volume 30, 1998, 1017 - 1026.
Konvergenz westdeutscher Regionen? Neue empirische Ergebnisse auf der Basis von Panel-Einheitswurzeltests, Konjunkturpolitik, 44. Jahrgang, Heft 1, 1998, 82 - 99.
Methoden und Ergebnisse der Terrorismusforschung in der quantitativen Ökonomie: Ein Überblick, Jahrbuch für Wirtschaftswissenschaften, Band 48, Heft 2, 1997, 228 - 239.
Some International Evidence on Wagner's Law, Public Finance, Volume 51, Number 2, 1996, 185 - 200.
Saisonale Kointegration und die deutsche Konsumfunktion 1960 - 1993, Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Band 215/5, 1996, 526 - 541.
Cagan-Modell und Kointegrationskonzept: Empirische Ergebnisse für die Hyperinflation 1984/85 in Bolivien, Kredit und Kapital, Beiheft 13, 1995, 303 - 323.
2. Beiträge in Zeitschriften und Sammelbänden ohne Gutachterverfahren
Leerverkaufsrestriktionen, zusammen mit J. Michael Schuppli, DBW Die Betriebswirtschaft, 71. Jahrgang, Heft 4, 2011, 408-411.
Lohnen sich Aktieninvestments in Erneuerbare Energien?, zusammen mit J. Michael Schuppli, Finanzbetrieb, Heft 1, 2010, 65-72.
Real-time forecasting and political stock market anomalies: evidence fort he U.S., zusammen mit Jörg Döpke und Christian Pierdzioch, Economic Research Centre of the Deutsche Bundesbank, Discussion Paper Series 1: Economic Studies, No. 22/2006.
Foreign acquisition and industry wealth effects of privatization: evidence from the Polish banking industry, zusammen mit Olena Havrylchyk und Dirk Schiereck, in: Morton Balling, Frank Liermann und Andy Mullineux (Hrsg.), Competition and Profitability in European Financial Services, Routledge, New York, 2006, 80 – 95.
Vorteilhaftigkeit des börslichen Abendhandels für Privatanleger, zusammen mit Dirk Schiereck und Christiane Schöne, Wissenschaft für die Praxis, Heft 61, 2006, 11 – 13.
Hayek’s ‚free money movement’ and the evolution of monetary order in historical perspective, zusammen mit Jens Hölscher, in: Jürgen G. Backhaus (Hrsg.), Entrepeneurship, Money and Coordination. Hayek’s Theory of Cultural Evolution, Edward Elgar, Northampton, 150 – 155.
Policy Words and Policy Deeds: The ECB and the Euro, zusammen mit Pierre L. Siklos, Bank of Finland Research Discussion Papers, 2/2006.
Exchange Traded Funds, zusammen mit Harald Henke und Marzena Kaczy?ska, WISU, das wirtschaftsstudium, 35. Jahrgang, Nr. 3, 2006, 337 – 341.
Steht der deutsche Aktienmarkt unter politischem Einfluss?, zusammen mit Katrin Gottschalk, Finanz Betrieb, Heft 7-8, 517-523.
Wetter- und Politikeffekte als neue Aktienmarktanomalien, zusammen mit Katrin Gottschalk, WISU, das wirtschaftsstudium, 34. Jahrgang, Nr. 6, 2005, 811 – 816.
Studientext für das Modul „Structured Finance“, Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe, Bonn, 2005.
Asset Prices in Taylor Rules: Specification, Estimation, and Policy Implications for the ECB, zusammen mit Pierre L. Siklos und Thomas Werner, Economic Research Centre of the Deutsche Bundesbank, Discussion Paper No. 22/2004, September 2004.
The Stock Market and the Business Cycle in Periods of Deflation, (Hyper-) Inflation and Political Turmoil: Germany 1913 - 1926, zusammen mit Pierre L. Siklos, in: Richard C. K. Burdekin and Pierre L. Siklos (Hrsg.), Deflation: Current and Historical Perspectives, Cambridge University Press, 2004, 298-317.
Editorial: Emerging Financial Systems in Central and Eastern Europe: Financial Institutions and Asset Pricing, Economic Systems, Special Issue, zusammen mit Hans-Jürgen Wagener, Volume 28, 2004, 109 - 110.
The Influence of Positive Feedback Trading on Return Autocorrelation: Evidence for the German Stock Market, zusammen mit Stefan Reitz, in: Stephan Geberl, Hans-Rüdiger Kaufmann, Marco Menichetti und Daniel F. Wiesner (Hrsg.), Aktuelle Entwicklungen im Finanzdienstleistungsbereich, Physica-Verlag, Heidelberg, 2004, 221 - 233.Spekulative Blasen in deutschen Aktienkursen als Ursache exzessiver Volatilität, in: Dieter Cassel, Herbert Müller und H. Jörg Thieme (Hrsg.), Stabilitätsprobleme in der Marktwirtschaft: Prozesse und Strukturen. Festschrift für Artur Woll zum 80. Geburtstag, Verlag Franz Vahlen, 2003, 185 - 196.
Did the Bundesbank React to Stock Price Movements? with Pierre L. Siklos and Thomas Werner, Economic Research Centre of the Deutsche Bundesbank, Discussion Paper 14/03, June 2003.
Studientext für das Modul "Finanzmärkte", Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe, Bonn, 2003.
Wachstumskonvergenz durch Außenhandelsliberalisierung? Eine Bestandsaufnahme der empirischen Ergebnisse, in: Stefan Reitz (Hrsg.), Theoretische und wirtschaftspolitische Aspekte der internationalen Integration. Festschrift für Helga Luckenbach zum 68. Geburtstag, Duncker und Humblot, 2003, 243 - 253.
Detecting Speculative Bubbles in Stock Prices: A New Approach and Some Evidence for the US, zusammen Pierre L. Siklos, Research Notes in Economics and Statistics, Deutsche Bank Research Frankfurt/Main, September 2001.
Das Finanzsystem in Deutschland, zusammen mit Volbert Alexander, in: Jürgen von Hagen und Johann Heinrich von Stein (Hrsg.), Obst/Hintner: Geld-, Bank- und Börsenwesen, 40. Auflage, Schäffer-Poeschel Verlag, 2000, 447 - 470.
Forward Premium Puzzle und Peso-Problem, WiSt, Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 28. Jahrgang, Heft 8, 1999, 418 - 420.
Blüten als Waffe?, WISU, das wirtschaftsstudium, 28. Jahrgang, Nr. 5, 1999, 693.
Konsum, Vermögen und infiniter Planungshorizont, zusammen mit Volbert Alexander, WISU, das wirtschaftsstudium, 28. Jahrgang, Nr. 2, 1999, 229 - 234.
Die deutsche Bargeldnachfrage: Theoretische Fundierung und empirische Ergebnisse, zusammen mit Friedrich L. Sell, in: Christian Hipp (Hrsg.), Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen 1996, Universität Karlsruhe, 1997, 169 - 188.
Neues von Cagans Geldnachfragefunktion, WiSt, Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 24. Jahrgang, Nr. 11, 1995, 585 - 587.
3. Monographien
Wachstum und Konvergenz deutscher Regionen unter besonderer Berücksichtigung staatlicher Aktivitäten, unveröffentlichte Habilitationsschrift, Justus-Liebig-Universität Gießen, November 1999, 214 S.
Die deutsche Geldnachfrage: Empirische Ergebnisse zu den Eigenschaften von Feedback- und Forward-Looking-Geldnachfragemodellen, Schriften zur Geldtheorie und Geldpolitik, Centaurus-Verlagsgesellschaft, Pfaffenweiler, Dissertation, 1997, 296 S.
Analyse der Produktivitätsentwicklung in den EG-Mitgliedstaaten, zusammen mit Volbert Alexander, Abschlußbericht zum Forschungsprojekt "Die Konsequenzen einer Währungsunion für Anpassungsmechanismen zwischen den Mitgliedstaaten der EG'', Volkswagen-Stiftung, 202 S.
